在全球经济复杂多变的背景下，2024年电子与家电行业正迎来新的发展机遇。尤其是人工智能（AI）的快速发展，为本土先进制程代工需求带来了提振。随着消费环境的改善和技术创新的加速，市场对电子产品和家电的需求预计将在未来几个月内显著复苏。本期我们将深入分析这一现象背后的原因以及相关行业动态。

　　当前，电子行业正处于一个较长周期的底部区间。但进入下半年以来，随着新款旗舰手机的发布以及双十一的消费节日，行业终端销售额环比增长显著。市场对创新和消费者需求的敏锐度将是未来行业发展的关键。因此，我们看好AI技术在未来几年的推动作用，特别是在FPGA（现场可编程门阵列）硬件的需求至关重要，尤其是对于本土厂商如紫光国微、复旦微电和安路科技等。

　　有分析指出，随着AI技术的不断迭代，AI硬件在眼镜、戒指、玩具等产品上的创新将日益增加，市场将迎来新一波产品成熟期。相较于ASIC（应用特定集成电路）芯片，高昂的前期开发费用和长时间的开发周期使得FPGA方案在灵活性和性价比上具备独特优势，未来将受益于这一行业趋势。加之行业内半导体蓝筹股已处于低估值位置，有潜力在下一轮周期中获得更佳的市场份额。

　　与此同时，星空体育家电行业在政策环境的助力下也显现出复苏迹象。12月20日，商务部消费促进司司长李刚在一场大会上透露，政府正在积极研究“以旧换新”的相关政策。截至12月19日，已超过3330万消费者参与了相关家电的以旧换新活动。面对这样的销量反弹，市场观察人士普遍看好2024年被认为是行业复苏之年。

　　根据产业在线年第四季度，空调和冰箱的内销增速已实现转正，外销依旧表现出高景气度。受益于政策的引导与市场需求的回暖，预计在明年初，渠道库存将显著下降，零售市场将开启补库周期。此外，由于2024年补贴政策的提前推出，空调行业将尤其受益于低基数成长的优势。

　　对于投资者而言，当前市场环境提供了丰富的机会。我们重点推荐以下企业：大家电领域的格力电器、美的集团、海尔智家、海信家电，小家电领域的科沃斯、极米科技，以及厨电领域的华帝股份、老板电器等均具备市场吸引力。而在黑电和其他家电方面，TCL电子、海信视像及德昌股份也将是潜在的投资机会。

　　在国际市场方面，港股表现同样引人瞩目。本周港股通继续保持净流入状态，期间共计净买入243.49亿元。此外，微信电商生态的崛起，如“送礼给朋友”功能灰测阶段，依然为中概股提供了良好的流动性支持。随着微信生态的持续发展，相关企业的长期潜力不可小觑。

　　当然，面对市场复苏的良好前景，我们也需警惕潜在的风险。地缘政治的不确定性、市场需求的复苏速度以及技术的迭代进程等都可能对电子和家电行业的向好走势造成影响。因此，投资者在布局时应保持敏锐和审慎。

　　总体来看，2024年电子和家电行业将在AI技术和政策支持的双重推动下，迎来洗牌与创新的机遇。无论是从产品创新的角度，还是从政策环境的影响，行业未来的发展潜力都不容忽视。对于投资者而言，把握市场趋势、选择优质企业，将是实现投资回报的关键所在。返回搜狐，查看更多